Бизнес-план — это важнейший документ, необходимый для принятия обоснованных управленческих решений руководства Компании-инициатора проекта о целесообразности развития нового или улучшения (модернизации) существующего направления бизнеса, а также для поиска внешнего финансирования.

   Бизнес-план должен отвечать на вопрос о том, является ли инвестиционный проект эффективным или нет и, соответственно, стоит ли его реализовывать, вкладывать свои средства и т.д. или заняться каким-то другим более выгодным бизнесом (реализовывать другой инвестиционный проект). Поэтому, в первую очередь, бизнес-план необходим самой Компании-инициатору проекта, а точнее, ее руководству и владельцам.

   В том случае, если проект оказывается эффективным, необходимо продумать схему финансирования затрат по проекту. Если у Компании-инициатора проекта есть необходимые инвестиционные средства для его реализации, то Компания может переходить к реализации проекта. Однако, к сожалению, так бывает далеко не всегда. В том случае, если собственных средств не хватает, Компания-инициатор проекта должна обращаться за дополнительным финансированием для проекта либо к банкам, либо к соинвесторам. По результатам предварительных переговоров с ними, в бизнес-плане необходимо отразить схему финансирования проекта, показать эффективность проекта для Компании и для соинвесторов с учетом конкретной выработанной схемы финансирования проекта, а также обосновать возможность выплаты кредитных средств полностью и в срок.

   Таким образом, бизнес-план необходим также и для получения дополнительного финансирования у банков и соинвесторов.

   В процессе реализации инвестиционного проекта может поступать дополнительная информация, которая, с одной стороны, была неизвестна на этапе планирования, с другой стороны, может повлиять на эффективность проекта и результаты его реализации. В этом случае, бизнес-план и многовариантная стратегия развития бизнеса, заложенная в бизнес-плане, будет выступать уже в качестве инструмента по управлению проектом.

   Таким образом, бизнес-план насущно необходим любой Компании, которая собирается реализовать достаточно крупные инвестиционные проекты.
   
  Маркетинговые исследования (анализ рынка).

   Для принятия стратегических  управленческих решений и правильной оценки рыночных перспектив и параметров проекта необходимо, прежде всего, оценить внешние условия для реализации проекта, а именно проанализировать рынок.

   Анализ рынка должен содержать, прежде всего, информацию о спросе, предложении, а также цене на предполагаемый к выпуску товар или предлагаемую услугу. Поскольку проект будет реализовываться в течение длительного срока, необходима информация не только о текущих ценах и текущей ситуации на рынке, но также и прогноз поведения рынка в будущем. В свою очередь, такой прогноз можно дать только на основе детального изучения ретроспективных данных и основных тенденций.

   Помимо изучения рынка товаров и услуг, которые будут создаваться и реализовываться в результате реализации проекта, необходимо также изучить и рынок сырья и материалов, которые будут использоваться для производства товаров и услуг проекта. Кроме того, необходимо также изучить рынок товаров-комплиментов (товары и услуги, которые необходимы в дополнение к предлагаемому товару) и товаров-сабститутов (товары и услуги, которые могут в какой-то степени заменить предлагаемый товар или услугу).

   Необходимым элементом анализа рынка является также изучение основных конкурентов. От действия конкурентов во многом зависит динамика предложения товара, сегментация рынка, а также динамика цен.

   Очень важно также изучение рынка в региональном аспекте, то есть изучать характеристики и тенденции, как общемирового рынка, так и российского и регионального рынка.

   Таким образом, комплексный анализ рынка помогает адекватно оценить перспективы работы Компании на рынке, прогноз продаж, выручки, основных издержек и т.д.
   
  Оценка эффективности инвестиционных проектов.

   Пожалуй, основным результатом разработки бизнес-плана является оценка его эффективности, то есть расчет основных показателей эффективности инвестиционного проекта и вывод о целесообразности или нецелесообразности реализации проекта.

   Выделяют два этапа оценки эффективности инвестиционных проектов. На первом этапе оценивается эффективность проекта в целом. При этом предполагается, что проект будет реализовываться единственным участником проекта за счет его средств.

   Показатели эффективности проекта в целом характеризуют именно эффективность самого проекта, то есть, говорят о том, перспективен сам проект или нет.

   К сожалению, очень часто, у инициатора проекта нет возможности самостоятельно профинансировать весь проект, поэтому надо прибегать к внешним источникам финансирования (банкам, соинвесторам и т. д.), то есть, в конечном итоге, к другим участникам проекта. На основе предварительных договоренностей с ними вырабатывается проектная схема финансирования.

   В том случае, если проект эффективен в целом переходят к оценке эффективности участия Компании в проекте. При этом фактически рассчитываются показатели эффективности для собственных средств Компании с учетом выбранной схемы финансирования.

   Если проект оказывается эффективным в смысле эффективности участия в проекте, то делается вывод об эффективности и финансовой реализуемости проекта.

   Зачастую необходимо также понять, как скажется реализация проекта на финансовых показателях Компании-инициатора проекта. В этом случае, необходимо сложить прогнозные денежные потоки компании от основной деятельности и от рассматриваемого проекта. На основании этих данных можно также оценить бедующие результаты работы Компании с учетом рассматриваемого проекта.
   Эта информация и выводы дают основу для принятия ответственных управленческих решений.
   
   Подбор оптимальной схемы финансирования для проекта.

   На основе анализа денежных потоков для оценки эффективности проекта в целом, можно понять, какие средства нужны для реализации инвестиционного проекта, и смоделировать динамику потребности в финансировании проекта на разных этапах реализации проекта. Далеко не всегда Компания-инициатор проекта в состоянии сама профинансировать все расходы проекта. Приходится прибегать к услугам банков или искать соинвесторов. В этом случае, на основе рассчитанных денежных потоков проекта, строятся различные схемы возможного финансирования проекта и, на этапе оценки эффективности участия в проекте, выявляется наиболее оптимальная схема совместного финансирования проекта.

   В том случае, если ни одна из схем не приводит к должной эффективности участия в проекте, проект признается неэффективным.
   Выбор схемы финансирования чрезвычайно важен для Компании. Правильный выбор позволяет сэкономить колоссальные средства и существенно повысить проектную эффективность.
   
   Анализ рисков проекта.

   Любой реальный проект реализуется в условиях неопределенности. К сожалению, всегда при планировании мы неточно знаем будущие параметры проекта (объем производства, динамику цен и т.д.). Возможность негативного отклонения параметров проекта от планируемых параметров создает риски проекта. При бизнес-планировании необходимо с особым вниманием подходить к анализу рисков проекта, поскольку должная подготовка этого раздела поможет адекватно оценить сам проект и принять правильное решение относительно его реализации. От величины рисков проекта во многом зависит процентная ставка по привлекаемым банковским кредитам.

   На первой стадии анализа рисков необходимо выявить их и произвести классификацию. Особое внимание следует проявлять к тем рискам, вероятность наступления которых велика, а также к тем рискам, которые могут нанести максимальный ущерб проекту.

   Отобрав наиболее важные риски, переходят к их количественному анализу. Важнейшим элементом количественного анализа рисков является анализ чувствительности. Для его осуществления необходимо поварьировать различные параметры проекта (цены, объем реализации, срок строительства, темпы инфляции и т.д.) и посмотреть, как при этом меняются показатели эффективности. При этом выявляются наиболее критичные параметры, которые могут в наибольшей степени влиять на эффективность проекта. При этом рассчитываются границы и точки безубыточности, т.е. фактически выявляется множество параметров проекта, при которых проект будет эффективным и множество параметров проекта, при которых он будет неэффективным. Анализируется область возможных значений неопределенных параметров и, соответственно, степень возможности осуществления неблагоприятных сценариев развития проекта.

   В рамках количественного анализа рисков производится также оценка ожидаемого эффекта (интегрального показателя) проекта с учетом количественных характеристик неопределенности (распределением вероятностей, диапазоном изменения неопределенных параметров и т.д.).

   На основе интегральных показателей эффективности проектов с учетом рисков можно принимать управленческие решения о целесообразности реализации проектов, сравнивать проекты между собой и т.д.